净敞口套期收益比例

　　净敞口套期收益比例是指净敞口套期收益占营业收入的比例。净敞口套期收益就是企业用金融工具“保险”来防价格或汇比例波动，赚到或亏掉的钱。比如，用外汇合约锁住汇比例，汇比例变了，合约赚的钱减去实际损失后的净结果。简单说，就是企业为了防风险“买保险”，最后算下来多赚或少亏的钱。

　　观察净敞口套期收益比例大小，同比上升或下降几个百分点，过去十年走势，并与行业比较。净敞口套期收益比例=净敞口套期收益/营业收入。查找短期和长期上升的原因；对A股，通常在财报后半部分的“合并财务报表项目注释”中能找到。

　　优质企业的净敞口套期收益比例稳定，接近行业均值，常见在-0.5%至0.5%，反映卓越的风险管理能力。凭借专业套期策略和多元化敞口管理，收益波动小。

　　劣势企业的净敞口套期收益比例波动大，偏离行业均值，常见在-2%至2%或更广，因套期策略不当、投机性操作或风险管理缺失。高风险敞口未有效对冲，收益不稳定。

　　净敞口套期收益，是通过金融工具进行套期保值产生的收益，主要由账面收入构成。

　　净敞口套期收益是指企业通过金融衍生工具（如远期合约、期权、掉期等）对冲外汇、利比例或商品价格等市场风险后，套期工具公允价值变动与被套期项目损益的净效果，反映在利润表或股东权益中，体现企业风险管理有效性和套期会计处理的结果。

　　套期，是指企业为管理外汇风险、利率风险、价格风险、信用风险等特定风险引起的风险敞口，指定金融工具为套期工具，以使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动的风险管理活动。

　　净敞口套期收益核算：净敞口套期下被套期项目累计公允价值变动转入当期损益的金额或现金流量套期储备转入当期损益的金额。

　　对于净敞口公允价值套期，应当在被套期项目影响损益时，将被套期项目因被套期风险敞口形成的累计利得或损失转出，贷记或借记“被套期项目”等科目，借记或贷记本科目。

　　【填报方法】：根据会计“利润表”中“净敞口套期收益”项目的本年累计数填报。如果会计“利润表”未设置该项目，填0。