债务保障比率

　　债务保障比率是以年度经营活动所产生的现金净流量与全部债务总额相比较，表明企业现金流量对其全部债务偿还的满足程度。

　　债务保障比率的计算公式为：债务保障比率＝经营活动净现金净流量÷负债总额×100%

　　经营活动现金净流量，是经营现金毛流量扣除净营运资本增加后企业可提供的现金流量，可以反映出的财务状况，根据财务状况分为初创期、发展期、成熟期、衰退期。

　　负债总额，是指过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业，包括流动负债和长期负债。

　　现金流量与负债总额的比值也是越高越好。该比率越高，企业承担债务的能力越强，它同样也是债权人所关心的一种现金流量分析指标。债务保障比率与经营活动净现金比率的差别在于，后者可能为短期债权人所重视，而前者则会更为长期债权人所关注。

　　债务保障比率与偿债保障比率的区别主要在于以下两点：

　　1、定义不同：与债务保障比率不同的是，偿债保障比率，是负债总额与经营活动现金净流量的比率。一般认为，该比率越低，企业偿还债务的能力越强。

　　2、计算公式不同，与债务保障比率不同的是，偿债保障比率的计算公式为：偿债保障比率=负债总额÷经营活动现金净流量。从公式中可以看出，偿债保障比率反映用企业经营活动产生的现金净流量偿还全部债务所需的时间，所以该比率亦被称为债务偿还期。

　　现金流量，是现代理财学中的一个重要概念，是指企业在一定会计期间按照现金收付实现制，通过一定经济活动（包括经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目）而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称，即企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。

　　现金流量分析指标，是现金流量与当期债务比率、销售现金净流量、债务保障率、现金再投资比率以及全部资产现金收回率，包括偿债能力分析、支付能力分析、盈利能力分析、未来发展潜力分析、多表并看，将现金流量与其他报表的有关项目结合进行分析。