现金营运指数

　　现金营运指数（Operating Cash Flow to Operating Profit Ratio）是指经营现金流量与经营所得现金的比值。经营所得现金等于经营净收益加上各项折旧、减值准备等非付现费用，经营现金流量等于经营所得现金减去应收账款、存货等经营性营运资产净增加。

　　1、现金营运指数=经营现金净流量÷经营现金毛流量=(经营所得现金-经营性营运资产净增加)÷经营所得现金。

　　2、经营现金净流量=净收益+非经营活动税后净损失(减净收益)+折旧、摊销+营运资本净减少(减净增加)

　　上式中的经营所得现金是指经营净收益与非付现费用之和。

　　现金营运指数是反映企业现金回收质量，衡量风险的指标。理想的现金营运指数应为1。

　　现金营运指数=经营活动现金流量净额/经营所得现金，经营活动现金流量净额是我们实际取得的现金，而经营所得现金中不仅包含取得的现金，还包含存货，应收账款等形式，所以如果它小于1，说明有一部分收益还停留在存货、应收账款等经营项目中，还未变现，那么企业需要投入更多的资金去运作，否则资金不够用，所以是占用了更多的营运资金，占用的资金多，机会成本就大，也就是取得同样的收益付出的代价增加。